Thu nhập của JP Morgan đè bẹp ước tính của các nhà phân tích khi doanh thu giao dịch trái phiếu tăng gần 90%

VIDEO4: 0004: 00JP Morgan Chase Thu nhập quý 4: 2,57 đô la một cổ phiếu, so với 2,35 đô la EPS dự kiếnSquawk BoxJ.P. Morgan Chase đã công bố lợi nhuận và doanh thu vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích về sự phục hồi mạnh mẽ của doanh thu giao dịch vào cuối năm 2019. Ngân hàng cho biết hôm thứ Ba rằng lợi nhuận quý IV tăng 21% lên 8,52 tỷ đô la, tương đương 2,57 đô la một cổ phiếu, so với 2,35 đô la. ước tính của các nhà phân tích được khảo sát bởi Refinitiv. Doanh thu được quản lý tăng 9% lên 29,2 tỷ đô la, so với ước tính 27,94 tỷ đô la. Cổ phiếu của ngân hàng này đã tăng 2,1% trong phiên giao dịch giữa ngày. Giám đốc điều hành Jamie Dimon cho biết ngân hàng đầu tư đã tạo ra doanh thu kỷ lục trong quý IV, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của doanh thu giao dịch từ giai đoạn đầy thách thức một năm trước. Kết quả giao dịch mạnh mẽ đã giúp bù đắp tác động của tỷ suất lợi nhuận nén trên các doanh nghiệp bán lẻ và ngân hàng thương mại khi lãi suất giảm. Lợi nhuận trong ngân hàng đầu tư tăng 48% lên 2,9 tỷ USD, chủ yếu dựa trên kết quả kinh doanh. Doanh thu từ giao dịch trái phiếu tăng 86% lên 3,4 tỷ đô la, vượt mức ước tính 2,61 tỷ đô la, tương đương 800 triệu đô la, do các bàn thu nhập cố định đang tăng vọt, đặc biệt là trong các sản phẩm và tỷ lệ chứng khoán hóa. Các nhà giao dịch chứng khoán công bố doanh thu tăng 15% lên 1,5 tỷ đô la, so với ước tính 1,37 tỷ đô la. "JP Morgan Chase đã tạo ra kết quả tốt trong quý 4 năm 2019, đánh dấu một năm vững chắc cho công ty nơi chúng tôi đã đạt được nhiều kỷ lục, bao gồm cả kỷ lục doanh thu và thu nhập ròng, ”Dimon cho biết trong thông cáo. Giám đốc tài chính Jennifer Piepszak cho biết: "Trong khi chúng ta phải đối mặt với mức độ cao của các vấn đề địa chính trị phức tạp, tăng trưởng toàn cầu ổn định, mặc dù ở mức thấp hơn và việc giải quyết một số vấn đề thương mại đã giúp hỗ trợ hoạt động của khách hàng và thị trường vào cuối năm". doanh thu kinh doanh cao hơn một cách "có ý nghĩa" trong quý 4 so với một năm trước đó. Nhà phân tích Brian Kleinhanzl của KBW đã viết vào tháng trước rằng sự phục hồi đến từ hoạt động giao dịch thu nhập cố định của ngành, dự kiến tăng trung bình 25%, so với mức tăng 3% trong doanh thu giao dịch cổ phiếu, Brian Kleinhanzl, nhà phân tích của KBW đã viết vào tháng trước. lợi nhuận tăng 5% lên 4,2 tỷ USD. Trong khi doanh thu tổng thể của bộ phận tăng 3% lên 14 tỷ USD, nhờ kết quả cho vay ô tô và thẻ tín dụng tăng mạnh, doanh thu hoạt động kinh doanh ngân hàng cốt lõi giảm 2% xuống còn 6,4 tỷ USD do tỷ suất lợi nhuận thu hẹp do lãi suất thấp hơn. lợi nhuận giảm xuống còn 938 triệu đô la do thu nhập lãi ròng thấp hơn đã nén tỷ suất lợi nhuận và ngân hàng tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng. Quản lý tài sản và tài sản công bố lợi nhuận tăng 30% lên 785 triệu đô la do mức tài sản tăng đã thúc đẩy kết quả. Lãi suất thấp hơn đã tác động đến lợi suất ròng của ngân hàng đối với tài sản sinh lãi, giảm xuống 2,38% từ 2,55% một năm trước đó, tốt hơn một chút so với ước tính 2,37%. JP Morgan, ngân hàng lớn nhất quốc gia về tài sản, là tổ chức tài chính đầu tiên báo cáo thu nhập. Cuối ngày thứ Ba, Citigroup đã báo cáo thu nhập vượt quá kỳ vọng, nhưng Wells Fargo lại thiếu hụt về thu nhập và doanh thu. Cổ phiếu của ngân hàng kết thúc năm 2019 với tốc độ chóng mặt, vượt xa các chỉ số chứng khoán rộng lớn hơn trong quý IV khi các nhà đầu tư đổ xô vào lĩnh vực sở hữu dưới quyền sở hữu. Cụ thể, J.P. Morgan đã tăng mạnh vào năm ngoái, leo khoảng 40%, khiến một số nhà phân tích cắt giảm khuyến nghị dựa trên định giá. Tuy nhiên, các ngân hàng phải đối mặt với áp lực trong năm nay khi lãi suất ở mức thấp hoặc thậm chí còn bị cắt giảm thêm. Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất chuẩn lần thứ ba trong tháng 10 và điều đó gây áp lực lên thu nhập lãi ròng của các ngân hàng, hoặc doanh thu mà họ có được từ việc thu các khoản thanh toán khoản vay, trừ đi khoản lãi mà họ phải trả cho người gửi tiền. Đây là những gì Phố Wall mong đợi: Thu nhập: 2,35 đô la. một cổ phiếu, tăng 19% so với một năm trước đó, theo Refinitiv. Doanh thu: 27,94 tỷ đô la, tăng 4,2% so với một năm trước đó. Biên lãi suất: 2,37%, theo FactSetTrading Doanh thu: Thu nhập cố định 2,61 tỷ đô la, Cổ phiếu 1,37 tỷ đô la